本报讯 第二季度在Android阵营连续发布旗舰新机的带动下，全球智能手机市场总生产数量季增近3%。由于高端机种主流搭载容量升至6GB，且8GB的搭载占比也较去年扩大；加上市场供给仍旧紧缺，带动第二季度合约价格微幅上扬，在量增价涨下，第二季度移动内存产值到达88.69亿美元，季增5.1%，再创新高。

展望第三季度，尽管有iPhone新机需求支撑，但整体智能手机市场增长趋缓，淡旺季差异不如以往，对于提振移动式内存需求帮助有限。再者，随着下半年供应端产能提升，各厂先进制程的良率也逐步提升，移动式内存市场的供货满足率（Order fulfillment rates）将提高，第三季度移动式内存合约报价与第二季度持平，再加上现货市场需求亦不旺盛，预估第三季度整体营收增长将趋缓。

观察供货商表现，三星率先量产大容量的移动式内存产品，加上稳定的供货能力，囊括多数大容量订单，因此尽管第二季度与第三季度报价上涨幅度相对平稳，但三星依然以50.43亿美元的营收表现稳居市场龙头。制程进度上，三星几乎全采用1X nm制程，仅少数LPDDR3 eMCP组合还有微量供应20nm产品。新制程方面，三星已于第二季度开始小批量投产1Y nm，由于量产初期将优先以非手机应用的产品验证为主，因此预估要到第四季度才会提供少量样品供手机品牌厂验证。

SK海力士上半年1X nm新制程的良率提升缓慢，导致LPDDR4系列产能无法满足大容量DRAM的交付数量，冲击营收表现。SK海力士第二季度移动式内存营收仅季增1.4%，达到21.52亿美元，排名全球第二。在制程表现上，由于1X nm的良率在第三季度获得改善，LPDDR4系列中1X nm的比重将随之提高；而LPDDR3系列仍以25nm微缩的旧制程为主，后续将逐步转往1X nm制程，以增加成本优势并扩大市场占有率。

美光集团受惠于iPhone新机的备料需求以及平均价格上扬，第二季度营收达15.51亿美元，季增10.2%，增长幅度连续两个季度居三大供货商之冠。

然而，美光客户群相对集中，一旦主力客户调整拉货配比，可能导致营收大幅波动。产品规划上，美光持续扩大LPDDR4系列产品比重，明年年中起将逐步淘汰LPDDR3产品。

（集邦咨询半导体研究中心）